Créé en 2008, le prix est attribué par un jury chaque année au mois d'octobre, lors du salon du livre de Cabourg. Les critères de sélection sont les suivants : il doit s'agir d'un roman (fiction), écrit en langue française, dont le sujet est compatible avec l'image de Cabourg (romantisme, vacances, bord de mer...). Le roman doit être paru pendant la période de septembre à avril qui précède la sélection et posséder une qualité littéraire reconnue. Le Prix Cabourg du roman est remis à la Villa du Temps retrouvé.